หุ้นของสถาบันที่ให้บริการทางการเงินระดับโลก ซิตี้กรุ๊ป (C) ทำผลงานได้ต่ำกว่าหุ้นของบริษัทอื่นในช่วงปีที่ผ่านมา ดังนั้น ในขณะที่ธนาคารดำเนินนโยบายการปรับโครงสร้างเชิงกลยุทธ์ C จะกลับมามีแรงผลักดันในระยะเวลาอันใกล้นี้หรือไม่? อ่านเพิ่มเติมเพื่อเรียนรู้มุมมองของเราซิตี้กรุ๊ป อิงค์ ( C ) เป็นบริษัทผู้ให้บริการทางการเงินที่มีชื่อเสียงระดับโลก โดยมีบัญชีลูกค้าประมาณ 200 ล้านบัญชีกระจายอยู่
ใน 160 ประเทศ ธนาคารดำเนินการในสองส่วนงาน: Global
Consumer Banking; และกลุ่มลูกค้าสถาบันมี ISS Governance QualityScore เท่ากับ 2 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเสี่ยงด้านธรรมาภิบาลที่ค่อนข้างต่ำอย่างไรก็ตาม C มีประสิทธิภาพต่ำกว่าคู่แข่งอย่างต่อเนื่อง หุ้นมีราคาเพิ่มขึ้น 1% ในปีที่ผ่านมา ซึ่งเปรียบเทียบกับผลตอบแทน 24.9% ของ iShares Global Financials ETF ( IXG ) ในช่วงเวลานี้นี่คือสิ่งที่สามารถกำหนดประสิทธิภาพของ C ในระยะใกล้:
ในเดือนกันยายน 2020 Jane Fraser ได้ประกาศแผนการของเธอที่จะปรับโครงสร้างการดำเนินงานของ Citigroup เพื่อเพิ่มอัตรากำไรและประสิทธิภาพของราคาหุ้นหลังจากที่เธอได้รับการแต่งตั้งเป็น CEO ภายใต้การนำของเธอ C พร้อมที่จะออกจากธุรกิจที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักซึ่งรวมถึงแฟรนไชส์สำหรับผู้บริโภคใน 13 ตลาดในเอเชียและภูมิภาค EMEA
เมื่อต้นเดือนที่ผ่านมา Fraser ได้ประกาศแผนการของ C ที่จะแยกหรือขายธุรกิจธนาคารเพื่อผู้บริโภคในเม็กซิโก ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ “การรีเฟรชกลยุทธ์” สิ่งนี้จะช่วยให้ธนาคารสามารถเพิ่มประสิทธิภาพทรัพยากรของตนให้สอดคล้องกับจุดแข็งหลักและความได้เปรียบในการแข่งขัน อย่างไรก็ตาม ธนาคารมีแผนที่จะรักษาธุรกิจลูกค้าสถาบันไว้ในประเทศ
นอกจากนี้ C ยังขายแฟรนไชส์ ธนาคารเพื่อผู้บริโภค ในฟิลิปปินส์ให้กับ Union Bank of Philippines เมื่อเดือนธันวาคมปีที่แล้ว ในเดือนนั้น ธนาคารยังได้ขายธุรกิจ Citi International Financial Services, LLC (CIFS) และ Citi Asesores de Inversion Uruguay SA (Citi Asesores) ให้กับ Insigneo ตัวแทนนายหน้าอิสระในไมอามี
เรื่องราวการเติบโตแบบผสมผสาน
รายได้ของ C เพิ่มขึ้นที่ 4.5% CAGR ในช่วงสามปีที่ผ่านมา และที่ 3.3% CAGR ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม EBITDA ของบริษัทได้ลดลงในอัตรา 6.6% ต่อปีในช่วงสามปีที่ผ่านมา และในอัตรา 1.9% ต่อปีในช่วงห้าปีที่ผ่านมา สินทรัพย์รวมของบริษัทลดลงในอัตรา 3.2% ต่อปีในช่วงห้าปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม กำไรสุทธิและกำไรต่อหุ้นของ C เพิ่มขึ้นที่ CAGRs ที่ 9.5% และ 17.9% ตามลำดับในช่วงห้าปีที่ผ่านมา
การประเมินมูลค่าต่ำกว่าอุตสาหกรรม
ในแง่ของ P/E ล่วงหน้าแบบ non-GAAP ปัจจุบัน C มีการซื้อขายที่ 6.36x ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 11.61x 45.2% ตัวคูณราคา/การขายล่วงหน้า 1.88 ของหุ้นต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 3.58 อยู่ 47.4%
นอกจากนี้ อัตราส่วนไปข้างหน้า non-GAAP PEG 0.41
ของ C ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 0.98 ถึง 58.5% และราคาต่อเล่มที่ 0.72 ล่วงหน้านั้นต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 1.32% ถึง 45.3%
แนวโน้มการเติบโตที่เยือกเย็น
The Street คาดว่ารายได้ของ C จะเพิ่มขึ้น 2.1% ในไตรมาสที่กำลังจะรายงาน (สิ้นสุดเดือนธันวาคม 2564) และ 1% ในปีงบประมาณ 2565 อย่างไรก็ตาม รายได้ของบริษัทคาดว่าจะลดลง 5.3% ในไตรมาสปัจจุบัน และ 4.6% ใน ประจำปีงบประมาณ พ.ศ. 2564
นักวิเคราะห์คาดว่า EPS ของ C จะลดลง 32.7% ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2021, 41.2% ในไตรมาสปัจจุบัน และ 22% ในปีงบประมาณ 2022
POWR Ratings สะท้อนความไม่แน่นอน
ซิตี้กรุ๊ปมีคะแนนโดยรวมที่ C ซึ่งบ่งชี้ถึงคะแนนที่เป็นกลางในระบบคะแนน POWR ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของเรา POWR Ratings คำนวณโดยพิจารณาจาก 118 ปัจจัยที่แตกต่างกัน โดยแต่ละปัจจัยจะถ่วงน้ำหนักในระดับที่เหมาะสมที่สุด
หุ้นมีเกรด C สำหรับความเสถียร โมเมนตัม และคุณภาพ เบต้า 1.79 ที่ค่อนข้างสูงนั้นสอดคล้องกับเกรดความเสถียร นอกจากนี้ ขณะนี้ C กำลังซื้อขายเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 64.25 ดอลลาร์ แต่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 69.95 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการปรับเกรดโมเมนตัม นอกจากนี้ ROE ย้อนหลัง 12 เดือน 12.17% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 12.75% 4.5% ซึ่งคิดเป็นเกรดคุณภาพ
จาก 10 หุ้นใน อุตสาหกรรม Money Center Banks ที่ได้รับการจัดอันดับ C ซิตี้กรุ๊ปอยู่ในอันดับที่ 6
นอกเหนือจากที่ฉันได้ระบุไว้ข้างต้นแล้ว ดูการจัดอันดับของ Citigroup สำหรับการเติบโต ความเชื่อมั่น และมูลค่าที่นี่
บรรทัดล่าง
C คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการเอียงของเฟดเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานจะช่วยเพิ่มอัตรากำไรของธนาคาร อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการของ C คาดว่าจะได้รับผลกระทบในระยะสั้นท่ามกลางความพยายามในการปรับโครงสร้างเชิงกลยุทธ์อย่างต่อเนื่อง ดังนั้น เราคิดว่านักลงทุนควรรอจนกว่าการดำเนินงานของ C จะมีเสถียรภาพก่อนที่จะลงทุนในหุ้น
Citigroup Inc. (C) แข่งขันกับคู่แข่งอย่างไร?
แม้ว่า Citigroup จะมีอันดับ C ในระบบการให้คะแนนที่เป็นกรรมสิทธิ์ของเรา เราอาจต้องการพิจารณาดูเพื่อนร่วมอุตสาหกรรมอย่าง Wells Fargo & Company ( WFC ) ซึ่งมีอันดับ B (ซื้อ)
แนะนำ 666slotclub / dummyrummyvip / hooheyhowonlinevip
